Ни один кризис не похож на другой, однако в основе каждого из них лежит одна и та же причина: в период процветания людям свойственно полагать, что благоприятная пора не иссякнет и продлится в еще более далекой перспективе.
Справка по оценке волатильности
Справка к отчету по волатильности
Единичный интервал времени – единичный горизонт, соответствует одному бизнес дню. Горизонт прогнозирования – один бизнес день. Горизонт расчета (N) – 253 единичных интервала.
Equal Weight
Equal Weight (EqW) – Simple Historical Volatility (SHV) — волатильность рассчитываемая методом простой (равновзвешенной) скользящей средней (SMA). Формула расчета:
Где:
Exponential Weighted Moving Average (EWMA)
RiskMetrics 1994 (RM1994) – Exponential Historical Volatility (EHV) — волатильность рассчитываемая методом экспоненциально-взвешенной скользящей средней. Формула расчета:
Где:
За значение «лямбды» принимается 0.06. Значение «единичка минус лямбда», сообтветственно равняется 0.94, что является значением по умолчанию для коэффициента при волатильности за предыдущий период.
The RiskMetrics 2006 methodology
RM2006. «Механизм» оценки:
Где
EWMA – волатильность для k определяется аналогично модели rm1994.
R e f e r e n c e :
_____________________________________________________________
- Gilles Zumbach The RiskMetrics 2006 methodology – Geneva: RiskMetrics Group, 2006
- RiskMetrics (ТМ) —Technical Document Fourth Edition, 1996: New York December 17, 1996
Disclaimer: Информация, содержащаяся в данном документе, представлена исключительно с академическим интересом и не является публичной офертой, советом или рекомендацией к купле/продаже каких-либо финансовых инструментов или принятию каких-либо решений относительно инвестирования в те или иные инструменты. При этом автор документа не несёт ответственности за возникшие убытки в связи с использованием содержащейся в документе информации и приложений. Инвестирование всегда сопряжено с риском, в связи с чем инвесторам необходимо провести самостоятельный анализ ситуации и объектов инвестирования перед вложением средств. Любое использование представленных материалов и приложений подразумевает согласие пользователя с заявлением автора о снятии с него ответственности.
